蚂蚁消金增资105亿整改方案新进展“出炉”

1月14日晚间，传化智联（002010.SZ）、鱼跃医疗（002223.SZ）、舜宇光学科技（2382.HK）分别宣布参股重庆蚂蚁消费金融有限公司（部分）。 2）作为增资认购人之一。 （简称“蚂蚁消费金融”））增资。 增资完成后，蚂蚁消费金融注册资本将由80亿元增至185亿元。

资料来源：中国基金报、深圳商报、经济观察报、重庆办

蚂蚁集团整顿工作取得新进展！

11月14日晚间，鱼跃医疗发布关于调整参股公司重庆蚂蚁消费金融有限公司增资的公告。

公告显示，鱼跃医疗已与蚂蚁集团、杭州金投数字科技集团有限公司、浙江舜宇光学股份有限公司、传化智联股份有限公司、博冠科技、重庆农信投等多家企业合作。集团等参与本轮增资的股权认购。

从最终结果来看，蚂蚁消费金融此次增资105亿元，注册资本由去年6月成立时的80亿元增至185亿元。 参与增资的鱼跃医疗也“剧透”了蚂蚁消费金融的财务数据。 截至今年三季度末，蚂蚁消费金融总资产已突破千亿，前三季度净利润达到11亿元。

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整治方案新进展“出炉”

鱼跃医疗11月14日晚间公告，公司当天召开第五届​​董事会第十九次临时会议，审议通过了《关于调整参股公司重庆蚂蚁消费金融有限公司增资扩股的议案》。有限公司” 并同意调整原外资计划。

公告显示，蚂蚁消费金融本轮增资总额为105亿元。 增资完成后，注册资本为185亿元。

据中国基金报记者注意到，蚂蚁消费金融本轮增资价格与注册成立时价格相同，即1元新增投资仍对应1元注册资本。

从具体增资名单来看，去年成立时的老股东南洋商业银行、国泰银行、宁德时代、千方科技、华融资管均未参与增资。 因此，增资后其持股比例被稀释过半，如“宁王”宁德时代持股比例由增资前的8%下降至增资后的3.46%。

老股东中，控股股东蚂蚁集团、鱼跃医疗继续等比例参与增资，持股比例不变。

本轮增资引入了5家新股东，分别是：杭州国资旗下杭州融投数字科技出资18.5亿元，增资完成后将持股10%； 香港上市公司舜宇光学出资11.1亿元，持股10%。 股份占比6%； A股上市公司传发智联出资9.67亿元，持股5%； 网易丁磊旗下的广州博观科技出资6.19亿元，持股3.34%； 重庆农鑫投资出资2.2亿元，持股1.19%。 合计出资105亿元，认购重庆蚂蚁消费金融新增注册资本105亿元。

其中，鱼跃医疗拟以自有资金5.24亿元认购消费金融公司新增注册资本5.24亿元，并放弃适用法律及消费金融公司章程规定的权利和义务。关联方为消费金融公司剩余新增注册资本。 优先认购权和超额优先认购权。 传化智联拟以9.27亿元参与增资。 增资完成后，两家公司持股比例分别为4.99%和5.01%。

增资扩股完成后，蚂蚁消费金融注册资本将由80亿元增至185亿元，公司股东将增至12名，其中蚂蚁集团仍将持有50%股份，杭州融投数字科技将投资18.5亿元。 持有10%股份，为第二大股东。

值得注意的是，杭州金投数码科技的实际控制人为杭州市人民政府，股东有两名。 杭州市金融投资集团持股54.03%，杭州金投建设开发股份持股45.97%。

图片来源/企查查

除蚂蚁消费金融外，杭州金融投资集团有限公司、传化集团也投资了钱塘征信有限公司，个人征信公司还在筹建中。

此外，重庆农村信用投资集团董事长为罗智。 公司此前已投资了重庆市农村信用融资担保公司、重庆市农村信用股权投资基金、重庆市供销合作发展股权投资基金、重庆市小额供销贷款、重庆信谊典当等公司。

重庆供销小贷曾为演员张庭的丈夫林瑞阳提供贷款，差点酿成坏账。

重庆农信虽然参与了蚂蚁消费金融的增资，但其认购金额仅为2.2亿元，是所有参与增资主体中金额最小的。

业内人士表示，蚂蚁消费金融此次增资可以说是蚂蚁集团整顿的重要组成部分。

根据整顿要求，花呗借呗原有由银行等金融机构独立出资的部分必须予以隔离，不再标注“花呗”、“九贝”名称，避免品牌混淆。 银行及其他金融机构独立出资的部分，单独用于银行信贷购买和信用贷款服务。 整改完成后，消费金融业务正式纳入重庆蚂蚁消费金融公司经营。

基于上述背景，2021年6月3日，重庆蚂蚁消费金融获重庆银保监局批准开业。

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增资计划变更

2021年12月24日，鱼跃医疗第五届董事会审议通过了《关于向参股公司重庆蚂蚁消费金融有限公司增资的议案》。 并同意公司将与蚂蚁集团、中国信达资产管理股份有限公司（以下简称“中国信达”）、舜宇光学科技、广州博观信息技术有限公司、重庆渝富资本运营集团认购重庆蚂蚁消费金融新注册资本220亿元人民币，共计220亿元人民币。

其中，鱼跃医疗拟使用自有资金10.98亿元向消费金融公司认购追加注册资本10.98亿元（“原对外投资计划”）。

然而，在官宣20天后，蚂蚁消费金融的增资计划发生了变化。 今年1月13日晚至14日，原增资方中国信达宣布退出蚂蚁消费金融增资。 随后，鱼跃医疗、舜宇光学科技相继发布暂停增资的公告。

鱼跃医疗公告还提到，公司于2022年1月13日收到蚂蚁消费金融通知，其增资方案需要进一步调整。 因此，经各方协商一致，决定将增资相关事宜推迟至蚂蚁消费金融更新融资计划后，重新评估相关投资事宜。

当时，蚂蚁消费金融官方回应券商中国记者表示，尊重投资者的商业决策。 “在监管部门的指导下，蚂蚁消费金融将积极与各方投资者协商，继续按照市场化原则尽快确定新的增资方案，确保消费信贷业务的整改得到落实。实施的。”

与2021年12月增资计划相比，重庆蚂蚁消费金融最终增资金额有所减少。 “这可能是由于重庆蚂蚁消费金融经过品牌隔离整顿后业务发生变化，现阶段需要承接的业务规模缩小了，所需的资本也减少了，是一种更加审慎稳健的做法。”方法。” 一位业内人士分析指出。

重庆蚂蚁消费金融有限公司成立于2021年6月4日，注册资本80亿元。 由蚂蚁科技集团有限公司、南洋商业银行股份有限公司、国泰银行（中国）有限公司、宁德时代新能源科技有限公司、北京千方科技有限公司、有限公司、中国华融资产管理有限公司、江苏鱼跃医疗器械有限公司

其主要业务是承接蚂蚁小贷原有的花呗、借呗业务。 花呗是基于淘宝等网站的有场景的消费金融贷款，而借呗则是直接没有场景的现金贷业务。

公告显示，截至2022年9月30日，蚂蚁消费金融总资产已突破千亿，达到1019亿元，而去年底为879亿元。 与此同时，其总负债由去年底的810亿元增至938.8亿元，净资产由69.34亿元增至80.42亿元。 截至今年三季度末，蚂蚁消费金融的资产负债率为92.13%。

损益表方面，蚂蚁消费金融今年前三季度营业收入32亿元，净利润11.05亿元，剔除非净利润3.86亿元。 2021年，自当年6月4日成立至年末，实现营业收入9.5亿元，净利润、非净利润分别为-10.66亿元、-10.75亿元。

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复杂专业的“大工程”

事实上，蚂蚁消费金融公司拥有大量的用户。 如何有序、顺利地进行整改，在实际操作中是一个专业而复杂的工程。

券商中国记者了解到，在整改方案中，蚂蚁集团确立了“两不增、两不减”的原则，即“不增加消费者成本，不增加金融机构等合作伙伴成本”。 、不降低消费者服务体验，不降低风险防范标准和要求。” 这也是监管部门对蚂蚁整改提出的要求。

中国社科院金融研究所金融科技实验室主任尹振涛表示，这也意味着，在品牌隔离的实际操作中，蚂蚁金服无法因整改而造成大规模用户贷款暂停。 此外，重庆蚂蚁消费金融有限公司在开展花呗借呗业务时必须完全合规，在资本金、杠杆率等方面必须符合监管要求。

“因此，在符合消费金融公司资本杠杆不超过10倍规定的前提下，重庆蚂蚁消费金融必须承接整改后的花呗、借呗业务。原有的80亿注册资本显然不足以满足消费金融公司资本杠杆的要求。”支持，必须增资。” 上述分析师直言。

因此，重庆蚂蚁消费金融增资也被认为是蚂蚁集团整顿的重要环节和进展。

据了解，不少用户的“借呗”已升级为银行全额资助的“信用贷款”，不少“花呗”用户也升级为“银行信用购买”。 在刚刚过去的“双11”购物节中，银行信用购物也首次参与其中，成为不少消费者的支付选择。

今年以来，多家消费金融公司纷纷增资。 兴业消费金融、海尔消费金融、金美信消费金融等已在蚂蚁消费金融增资方案敲定前完成增资； 9月初，南京银行与法国巴黎银行合资成立的南京银行法国巴黎消费金融公司宣布增资计划； 9月底，建设银行等机构向建信消费金融投资72亿元获批，有望成为第31家持牌消费金融机构。

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