重庆产业投资母基金独家揭秘

重庆产业投资母基金成立

5月19日，重庆产业投资母基金成立大会暨投资峰会在重庆举行。 总规模2000亿元的重庆产业投资母基金启动并正式授牌。

母基金的设立旨在促进【科技-产业-金融】良性循环，充分发挥基金放大资本、撬动产业的作用，全力推动重庆建设全国重要的先进制造业中心。

中金资本、高瓴资本、红杉中国、达辰资本、深创投、IDG资本、君联资本、春华资本、基石资本、同创伟业、亿达资本、国科投资、中科创投等数百家投资机构云集，阵容庞大。

重庆希望利用这2000亿元的基金中的基金，通过放大，力争形成6000亿元以上的产业基金集群，带动重庆先进制造业投资超万亿元。

重庆母基金投资运作的五个特点

① 重庆产业投资母基金以【子基金+直投】模式运作。

②突出重点领域：聚焦重庆万亿级智能网联新能源汽车、电子信息等产业集群，联合领先投资机构、行业各方共同组建子基金群；

③突出重点企业：重点关注拟在重庆发展的市外重大先进制造项目、重庆先进制造产业链主体企业、专精特新企业、科技型企业、拟上市企业、重庆市先进制造关键环节等。制造业生态链等待重庆企业。

④突出放大、撬动功能：母基金通过设立产业基金、区域基金、专项基金等方式进行投资或直接投资； 子基金通过引入社会资本扩大基金规模，为企业提供金融赋能。

⑤突出市场化运作：管理费、超额利润分配、项目定价、估值、退出等均按市场化规则运作。

形成具有地方特色和未来国内有投资潜力的领域的股权结构

FOF项目投资的成败关键在于GP的水平，也离不开GP和LP之间的配合和默契。

就像一对情侣，无论是永远相爱还是步入婚姻的围城。

今年4月，重庆产业投资基金完成更名、GP变更、LP变更等一系列操作。

重庆产业投资基金合伙企业更名为重庆产业投资母基金合伙企业。

GP由重庆产业投资基金管理公司变更为重庆渝富资本股权投资基金管理公司。

经过这一系列调整，形成了【重庆府+西部（重庆）科学城+两江新区】的股权结构。

重庆产业投资母基金由重庆渝富控股集团、重庆两江新区产业发展集团、重庆两江新区开发投资集团、重庆高新技术开发建设投资集团、重庆西永微电子产业园开发有限公司共同投资设立., Ltd. 作为有限合伙人。

会议现场，渝富控股集团与18家投资机构、5家工业企业、3家金融机构签约。

涵盖智能网联新能源汽车、高端电子、智能终端及装备、先进材料、绿色食品、生物医药、新能源、人工智能等多个产业领域。

渝富基金公司是重庆渝富控股集团有限公司旗下专业基金管理公司，专注于战略新兴产业投资、国企改革、资本市场、并购重组等领域。

目前，御富基金公司已发起设立基金30余只，累计基金规模超过1700亿元。

从中国地图来看，股权投资的聚集地是北京、长三角、大湾区。 沿海城市占中国整个VC/PE投资的80%以上，甚至85%以上。

未来增长最快、潜力最大的地区是以重庆、成都为起点的长江线，以及长江流域的湖南、湖北、安徽等地。

总体而言，中国未来的投资将集中在沿海沿线和长江沿线。 这两条线占据了整个投资市场的90%甚至95%以上。

如今，沿海产业特别是制造业溢出效应明显，这对重庆来说是机遇。

西部支点城市，战略性新兴产业引领的三步棋

根据各地统计局近期公布的数据，2022年，中国城镇GDP排名前五的城市分别是：上海（44652.8亿元）、北京（41610.9亿元）、深圳（32387.68亿元）、重庆（29129.03亿元）。元）、广州（28839亿元）。

①优势产业结合：作为六大老工业基地之一和全国重要的先进制造业中心，重庆工业在重庆国民经济发展中始终占据较大比重。

重庆拥有汽车、摩托车、电子、装备、医药化工、材料、消费品、能源等八个支柱产业。 在优势领域处于全国领先地位。

目前，正努力结合自身优势，加速新能源、新材料、互联网、大数据、人工智能等技术在汽车领域的渗透。

②发挥区位优势：成渝地区是“东数西算”项目开工建设的8个国家算力枢纽节点之一。 重庆发展数字经济具有先天优势。

重庆是西部大开发的重要战略支点。 地处“一带一路”与长江经济带的连接点。 区位优势突出，战略地位重要。

2015年，设立重庆战略性新兴产业股权投资基金，引入社会资本参与和投资电子核心零部件、物联网、机器人、智能装备等战略性新兴产业。

2021年，中央印发《成渝地区双城经济圈建设规划纲要》，旨在加快形成成渝地区实力雄厚、特色鲜明的双城经济圈。

成渝两地既竞争又合作，充分发挥城市群的联动和集聚作用。

2022年1月，重庆、四川10家国有企业协作，共同设立成渝双城经济圈发展基金，重点支持全国及双城经济圈产业发展方向，重点培育集成电路、智能制造、新材料、新产业。 能源等行业。

2022年，重庆高新技术产品将保持快速增长，光伏电池增长40.1%，工业机器人增长31.8%，服务机器人增长19.5%，液晶显示模组增长21.4%，电子元器件增长5.7% ，集成电路晶圆增长9.4%。 %。

③构建科技创新体系：今年政府工作报告指出，要打造高效科技创新体系，打造核心科技创新承载区。

市科技局正在加快高能创新平台建设，着力建设张江国家实验室集成电路重庆基地，重点建设金峰实验室、明月湖实验室等【重庆实验室】，加快创建国家轻金属技术创新中心。

2023年3月，重庆两江新区设立200亿元高质量发展产业投资基金，重点对重点产业技术创新和重大项目进行投资引导，着力撬动社会资本打造600亿元基金集群。

产业投资逻辑正在改变，“资金矩阵”正在显现

目前，政府推动产业投资的逻辑正在逐步从支持单一国有投资平台、单一基金转向推动创建基金集团[航母舰队]。

这体现了引导基金引导市场资源发展产业、招商引资向更加专业化、市场化方向转变。

2022年底至今，各地争先恐后地建立和建设矩阵式的【基金集群】。 千亿资金丛林频频出现，【资金矩阵】概念正在兴起。

截至2022年12月31日，含政府引导基金在内的中国母基金完整名单包括350只母基金，目前总管理规模达45681亿元，较2021年底增长24.82%。

过去六个月，中国各省市纷纷设立数千亿元的产业基金。 据不完全统计，截至5月19日，我国母基金规模突破5万亿。

目前，国资已成为市场第一大投资者，但今年以来，地方政府政策性资金逐渐成为主要投资者。

结尾：

本轮全球化红利已经结束，全球化变成了【循环化】。

中国发展的基本格局发生根本变化。 过去注重高速发展，注重增长优先，更加注重内循环，更加注重安全，更加注重可持续发展。

未来，产业升级和高质量发展将是最确定的投资机会。

部分信息参考：投资界PEdaily：《重庆2000亿基金中的基金来了》、36氪重庆：《重庆设立2000亿产业基金中的基金，吸引半个中国创投圈》、两江财经：《重庆的基金中的基金》大动作！震撼半个投资界意味着什么？”，于皮，贴地飞扬：“重庆家运怎么样？”