网络小贷业务管理办法重磅来袭注册资本门槛高

华夏时报记者徐晓梅、冉学东北京报道

11月2日，《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《暂行办法》）重磅来袭。 这对于准备上市的蚂蚁集团，乃至整个网络小贷行业都是沉重的打击。

事实上，早在2019年9月，银保监会普惠金融司就表示拟对网络小额贷款实施差异化监管，正在研究制定全国统一的网络小额贷款监管制度和操作规则。贷款。 提高准入门槛，实行分级管理模式，扶优限劣，推动网络小额贷款机构规范发展。

此次《暂行办法》从地域范围、注册资本、平台资质、联合借贷等方面提高了网络小额贷款公司的准入门槛。如果《暂行办法》正式实施，将对网络小额贷款公司产生巨大影响。整个网络小贷行业。

一些网络小贷公司告诉华夏时报记者，门槛这么高，最终只能撤资倒闭。

注册资本门槛高

在注册资本方面，《暂行办法》要求经营网络小额贷款业务的小额贷款公司注册资本不得低于10亿元人民币，且为一次性实缴货币资本。 跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司注册资本不得低于50亿元人民币，并为一次性实收货币资本。

赛克研究院高级研究员苏晓锐认为，网络小额贷款此前都是地方监管审批，全国层面准入不统一。 该条款统一了全国网络小额贷款的两个注册资本门槛。 。

一家网络小贷公司相关负责人告诉华夏时报记者，该网络小贷公司最初注册资本为3亿元，后来涨至10亿元，但可以在全国范围内开展业务。 现在《暂行办法》要求实收资本10亿元，业务只能限于某个省份。 “这将无法实现规模效应，难以盈利，也不符合互联网金融的本质。互联网不应该有地域界限。” 。

更不用说跨省经营，所需注册资本就是50亿元。 他认为，这比一些持牌金融机构的注册资本高出一倍。 只有少数互联网巨头可以参与，很容易形成垄断局面。

不仅如此，需要跨省开展网络小额贷款业务的企业还必须由国务院银行业监督管理机构审批、监督管理、风险处置，明确了监管主体。 也就是说，小额贷款公司原则上不允许跨地区，跨地区需要特殊审批。 这无疑加大了网络小额贷款跨地区经营的难度。

相关数据显示，目前全国注册资本在50亿元以上的小额贷款公司仅有5家。 就连蚂蚁集团旗下的重庆蚂蚁商城小额贷款有限公司，注册资本也只有40亿元。 在这五家小额贷款公司中，有四家显然能够在全国范围内运营。

上述负责人告诉记者，绝大多数良性网络小贷公司都无法筹集到如此高的注册资本，并补充说“只能撤资并倒闭”。 他认为，没有哪个股东会花10亿元去注册一个只能在单一省份进行网上借贷的牌照。

灵易研究院院长于百成也认为：“目前，大多数网络小贷公司都很难达到标准，网络小贷公司申请全国业务更是困难重重，需要经国务院银行业监督管理机构批准。”

值得一提的是，2019年底发布的《关于网贷信息中介机构改制小额贷款公司试点的指导意见》（即83号文）也有相关规定，要求全国性经营的网贷机构计划转型。 小额贷款公司注册资本不低于10亿元，首期实收货币资本不低于5亿元。

最高法院15.4%的利率保护上线没多久，如今《暂行办法》又出台，这无疑会让网络小贷公司雪上加霜。 上述负责人向记者强调，利率保护的出台将导致一些线下小贷公司撤资、倒闭。 但小额贷款公司主要服务于民营企业，15.4%的利率已经无法覆盖每年破产率12%左右的民营企业。 风险和资金成本不利于普惠金融的发展。

路在哪里？

在杠杆率方面，《暂行办法》较之前没有太多变化。 要求经营网络小额贷款业务的小额贷款公司通过银行借款、股东借款等非规范融资形式筹集资金。 资金余额不得超过其净资产。 1次； 通过发行债券、资产证券化产品等标准化债权资产筹集的资金余额不得超过其净资产的4倍。

也就是说，网络小贷公司的杠杆率最高可达5倍，但这一条款统一了全国网络小贷的杠杆要求。

不过，上述负责人也向记者指出，不少网络小贷公司无法做到5倍杠杆。

在联合贷款方面，《暂行办法》要求，在单笔联合贷款中，经营网络小额贷款业务的小贷公司的出资比例不得低于30%。

多家网络小贷公司告诉记者，联合贷款业务占比较小，一般由互联网平台完成。 相关数据显示，蚂蚁集团的联贷业务中，大部分资金来自银行等持牌金融机构。

对此，苏晓锐表示，“这一条款破坏性极大，对某些大型科技企业利用小比例自有资本扩大联合贷款规模的行为形成了强有力的约束。” 预计未来市场实力雄厚的玩家将更倾向于选择消费金融牌照。

面对突然出台的《暂行办法》，不少企业开始采取紧急措施。 一位网络小贷从业者告诉记者：“公司正在紧急研究召开董事会，讨论具体对策，充分利用1-3年的整改时间，无非就是增资、并购合作、转其他牌照、停业、退出行业。几种选择”。

对于现有跨区域业务的整顿，《暂行办法》给予三年过渡期，要求过渡期内，未取得跨省行政区域网络小额贷款业务经营资格的小额贷款公司应将跨省行政区域网络小额贷款余额和贷款户数控制在现有规模内，并有序减少并逐步清零。

但实际情况是，不少网络小贷公司基本都有跨区域业务。

目前，已有多家网络小贷公司被收购。 但《暂行办法》规定，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司控股股东必须承诺5年内不转让其所持有的公司股权（除非监管部门、司法部门按照规定责令转让）。与法律）。

“消费金融、私人银行等持牌金融机构转型难度明显加大，且发起人多为大公司。” 一位学员告诉记者。 蚂蚁集团消费金融牌照已获批，但在杠杆方面仍将受到限制。

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